复盘：每周两小时

卷一到卷六讲了方法：怎么选、怎么买、怎么拿、怎么卖。卷七讲怎么让这套方法活下去。

第一件事是复盘。这一集给一个固定的流程和一张固定的表，每周跑一次，两小时。

0 1复盘不是回顾行情

"复盘"这个词被用得很泛。看盘复盘、总结复盘、教训复盘——多数复盘做错了事。先分四种层次。

一句话概括：复盘核对的是"你有没有按自己写的规则做"，不是"市场今天怎么走"。

这件事说起来简单，做起来有一个隐藏的障碍：核对执行等于核对"你自己上周的表现"，而人天然回避这个。

回顾行情舒服——说的都是市场。回顾盈亏也还行——说得都是结果。一到"这周哪几笔没按计划"，话题就转向了你自己的失职。所以多数人会不自觉地滑回一、二层：谈行情、谈盈亏，就是不谈执行。

这不是懒，是自我保护。意识到这一点，办法就简单了：用固定流程把"谈执行"变成机械动作——第一步就是数数，数完就走，不给自己评价"我这个人行不行"的机会。复盘核对的是行为，不是人格。

理由在第 32 集已经算过一遍：那 20 笔示例里，按计划的 12 笔合计 +4000，违规的 8 笔合计 −6600。这个结论——"问题不在方法在执行"——只有做层次三的复盘才能看见。靠每天看盘，你只会记得"这个月运气不好"。

0 2固定时间，固定时长

复盘失败的第一原因是"想起来才做"。所以第一条规则是把它变成一个固定日程。

• 固定时间：每周同一个时段。建议周日晚上——离开盘有一整夜，情绪已经离场；下周还没开始，结论可以直接变成计划。
• 固定时长：两小时，到点就停。复盘不是越多越好——三小时的复盘会让你下周不想开始。
• 不在交易时间做：盘中复盘会被行情牵着走，你会把"应对今天"误当成"改进系统"。

这个设计跟第 35 集的信号卡、第 29 集的月度限额是同一个思路：把重要但不紧急的事，钉死在日历上。不钉日历的事，在交易者的一周里永远不会发生——因为行情永远比流程更抓注意力。

复盘的物理环境

三个具体建议，都是为了减少切换成本。

• 固定地点：不用书桌也行，但别在床上、沙发上做。环境跟"认真"绑定得越紧，开始越容易。
• 提前备好原料：日志、交割单、信号卡、周复盘表。缺一样就得中途去找，一去找就容易刷手机。
• 断网做前两步：第一步和第二步只用到你的日志，不需要行情软件。开着行情做复盘，五分钟后你就在看盘了。

第三步（更新池与持仓）需要行情软件查现价，放在断网段之后。顺序本身就是防走神的栏杆。

0 3四步流程

第一步：核对执行（10 分钟）

最快的一步，纯数数：

• 本周几笔交易？几笔按计划（日志第⑤项）？
• 执行率多少？
• 没按计划的几笔，合计盈亏多少？

这 10 分钟的产出是三个数字。把它们填进周复盘表（第 05 节）。不用分析，分析是第二步的事。

执行率有一个口径问题要提前定死：按笔数还是按金额？

按笔数：5 笔里 4 笔按计划，执行率 80%。它衡量的是"决策纪律"。

按金额：没按计划的那笔如果恰好是仓位最重的，按笔数算 80%，按金额算可能只有 50%。它衡量的是"真金白银的纪律"。

两个都合理，但必须选一个固定用，否则周与周之间没有可比性。建议用笔数为主、金额做备注——因为笔数不受单笔大小影响，更能反映习惯本身。

第二步：找偏差（30 分钟）

核心步骤。把本周每一笔"没按计划"的交易拿出来，问一个分类问题：

一个完整的分类示例

假设本周 6 笔交易，2 笔没按计划。逐笔过：

偏差描述	第一反应	正确归类	为什么
看到急跌，止损没等到收盘价就卖了	"我心态不行"	可修	规则没写"盘中触发怎么办"，这是漏洞，补一条即可
按计划买入，次日遇大盘跳空，止损出场	"该不该放宽止损"	不可修	跳空是随机风险（第 28 集），改规则等于把随机当反馈

看第二行。它亏了钱，而且"感觉像是规则的问题"——很多人会在这里放宽止损。但放宽之后，下一次真走坏时你会扛得更深。这种"因为随机亏损而做的修改"，是复盘里最常见、也最贵的一类错误。

区分的试金石：这个问题换个星期还会发生吗？会（盘中触发、量能异常）是规则漏洞；不会（跳空、黑天鹅）是随机。说不准的，归"需观察"。

第三步：更新池与持仓（40 分钟）

时间最长的一步，因为它是"检查所有在管对象"：

• 观察池（第 22 集）：有哪些新标的够格入池？池里哪些已经不满足条件，该出池？
• 持仓信号卡（第 35 集）：每只持仓打一次分。≥3 分的，走五步流程。
• 理由卡（第 29 集）：每只持仓的三条理由还成立吗？有被证伪的，下周按第 33 集处理。
• 预案卡（第 31 集）：五个"如果"有需要更新的吗？（比如止损位随价格上移了）

这一步的产出是动作清单：下周要入池的、出池的、要按规则处理的。它们写进第四步的计划里。

其中"出池"最容易被跳过——入池有新鲜感，出池像承认看走眼。但池子不清理，它会变成一个只进不出的仓库，真正值得盯的标的被淹没在里面。

第 22 集给过入池标准，出池对应也有三条：

• 打分跌破入池线：当时让它入池的打分项，现在不满足了。
• 催化剂错过：你因为某个预期事件入池，事件已经落地且与预期不符。
• 持有替代：你已经买入了它（它从观察对象变成了持仓），出池并转入持仓管理。

每季度池子的合理规模：10 只以内。超过 15 只，你实际上一只都盯不住。

第四步：写下周计划（20 分钟）

计划只写三样：

• 下周要关注的事件：财报日、解禁日、行业数据。有明确日期的才写。
• 下周的仓位上限：总仓位和单票上限，根据当前市场状态（第 15 集）定。写数字。
• 要修的那一条规则：从第二步的"可修"类里挑一条。最多一条（下一节讲为什么）。

计划写完，两小时结束。下周开盘后，你要做的所有"主动决策"都应该源自这张计划——盘中冒出来的其他想法，记下来，留给下周。

0 4每周最多修一条规则

这是复盘流程里最重要的一条限制。

规则是反人性的（第 29 集）。没有检查机制，人会慢慢放宽标准：

• 第一周：严格执行，每条都守。
• 第二周：一次没按，没被发现，什么也没发生。
• 第三周：两次。反正"也没怎样"。
• 第四周：规则名存实亡，退回凭感觉。

复盘首先是那个"检查机制"。它的第一作用不是改进，是维持——让你上周漏掉的那一次偏差，这周被自己看见。

类比：每周称重。称重本身不减肥，但没有称重，多数减肥计划坚持不过两周。

而"改进"是第二作用，它有一个反直觉的限制：每周最多修一条。

原因有三个：

• 规则频繁修改等于没有规则。每周改三条，一个月后系统面目全非——你等于在测试三个没验证过的新系统，而不是在执行一个验证过的。
• 修改需要样本。一条规则好不好，要看它累积的记录（第 39 集：至少 20 笔）。一周的数据不够改任何东西——多数"这周暴露的问题"，攒几周再看就不是问题了。
• 限制强迫排序。一周只能修一条，你就必须挑"最值得修的那条"。这个排序动作本身，比修十条更有价值。

修改规则也有一个固定格式，写进日志：

• 旧规则突破当日买入，不设量能条件
• 新规则突破当日量须 ≥20 日均量 1.5 倍
• 依据近 3 个月 24 笔突破买入中，量不足的 9 笔仅 2 笔盈利

三行缺一不可。写不出"依据"的修改，撤回——那是感觉，不是改进。

四类不该改的东西

比"怎么改"更重要的是"什么不改"。下面四类，无论这周发生了什么，都不要动。

• 止损和仓位上限。它们是系统的安全带。因为一次止损被打回来就放宽止损，是系统崩坏的第一步。要改，只能收紧，不能放宽。
• 样本不足 20 笔的规则。一条你只执行过 8 次的规则，好坏根本没有结论。8 次里 3 次失败，可能是规则问题，也可能是正常波动（第 39 集详述）。
• 刚改过的规则。上周才改的，至少让它跑满 20 笔或一个月再评估。连续两周改同一条，等于这条规则从来没有被执行过。
• 与单周盈亏相关的所有冲动。"这周赚多了，把目标位改大点""这周亏多了，把仓位改小点"——这些修改的共同点是：它们是对结果的应激，不是对偏差的分析。

第一类是红线。后三类是节奏。四类的共同点：它们的修改冲动都来自"想让这周的难受立刻消失"，而复盘的全部意义，恰恰是让你跳出"这一周"看系统。

0 5周复盘表

四张贯穿全书的表（第 7 集定下的），这是最后一张。前几张填过的数据在这里汇总。

这张表有个特点：没有任何一个字段需要你"思考"才能填。全部是从日志、交割单、信号卡里抄出来的汇总。

思考发生在第三步（找偏差、分类），填表只是记录结果。把"想"和"记"分开，是为了保证表在状态不好的周日晚上也能填完。

月度的事（胜率、盈亏比、四个指标的全月汇总）在第 40 集做资金曲线时一起算，周表只填累计数。

周表和月表的分工

为什么周表只记"执行"，月表才算"收益"？因为两者的噪声水平不同。

• 一周的交易，盈亏几乎全是噪声。五六笔交易的成败，随机性占绝对主导——第 32 集那 20 笔里，胜率 50% 和真本事之间隔着巨大的统计鸿沟。
• 一周的执行，却是确定的。按没按计划，笔笔清楚，没有任何随机性。
• 月度的盈亏开始有信息。20 笔上下的样本，胜率和盈亏比勉强能看方向（第 39 集会解释为什么只是"勉强"）。

所以周复盘盯执行（确定的事），月度看收益（开始有信息的事），年度看资金曲线（第 40 集）。频率越低，看的层次越高。很多反着做的人——每天看盈亏、每月看一次执行——他们把噪声盯得最紧，把信号放过了。

不同频率看不同层次。把层次装错频率，是复盘失效的第二大原因。

周期	看什么	为什么
每日	只记日志，不复盘	当日信息量不足以支撑任何结论
每周	执行率、偏差、池与持仓更新	执行是确定的；周是纠偏的最小周期
每月	胜率、盈亏比、违规代价的月度汇总	约 20 笔，方向性结论的最低样本
每季/年	资金曲线、回撤、期望值（第 40 集）	系统层面的体检

0 6复盘的三个常见失败

0 7卷七要讲什么

0 8本集操作清单

1. 在日历上建一个每周重复的日程。周日晚上，两小时，名字就叫"复盘"。设提醒。
2. 打印一张周复盘表。八个字段。第一次填可能要 40 分钟，第四次以后 20 分钟够。
3. 写一条个人规则："没做复盘的周，下一周不做新交易。"这条是保命用的。
4. 准备一个"规则修改本"。三行格式：旧规则 / 新规则 / 依据。一年下来，它会是你最值钱的交易记录。
5. 本周就试跑一次。拿这周的日志走一遍四步。第一次不熟练没关系，跑通比做好重要。
6. 把"缓冲 20 分钟"的规则也写上。到点就停，哪怕没做完——没做完的部分下周接着来。