选股不等于买入。
你选中的股票，八成的当下都不会给你合适的买点。剩下的两成里，又有一些在你犹豫的时候走掉了。
这个"时间差"是很多人亏钱的隐形原因：
三个问题，指向同一个缺失：没有一个地方，专门存放"值得看但还不能买"的股票。
这个存放的地方就是观察池。
三层的用途完全不同：
核心池是"待执行的计划"。里面的每一只，都应该有一张填好的交易计划表——关键位、止损位、仓位、失效条件。它离买入只差一个触发。
候选池是"等待条件的名单"。基本面已经看过，但技术面还没到。每周扫一次，看有没有哪只的条件成熟了，升到核心池。
跟踪池是"观察样本"。不为了买，为了知道这个行业在发生什么。它的数量可以多一些，但看的时间可以少一些。
知道标准不等于有池子。第一次建池，面对五千多只股票，从哪里开始？三个来源，按效率排序。
来源一：行业筛选（从大到小）。
先按第 19 集的方法，挑 3—5 个处在生命周期前段、格局清晰的行业。然后在每个行业里，按市值排前 10 名，逐个过第 17 集的排除清单。一个行业通常能留下 3—5 只。
这个来源的好处是"结构清楚"——你一开始就知道自己在看哪些方向，不会变成随机浏览。
来源二：龙虎榜与涨幅榜（从结果倒推）。
每天收盘扫一眼涨幅榜前 50、龙虎榜的机构买入名单。看到不熟悉的公司，先做一件事：查它属于哪个行业。
如果这个行业正是你在跟踪的，把它放进去；如果是新行业，先判断这个行业值不值得研究（第 19 集），值得再往下看。
这个来源的风险是"追热点"——所以它只能用来"发现"，不能用来"决定"。发现的标的，仍然要过排除清单和打分。
来源三：从持仓反推同行（最实在）。
你手上已经有的股票，它所在的行业里必然还有几家可比的。把同行业市值相近、业务相近的找出来，过一遍清单。
这个来源的好处是"你有现成的认知"——你已经研究过这个行业的商业模式、看过它的财报，看同行的成本最低。
不用一开始就凑够 10 只。第一批 5—8 只就可以，只要它们都过了排除清单。
宁可少而实，不要多而虚。一个 20 只但你没细看过的池子，比不上一个 6 只但每只都清楚来龙去脉的池子。
建池是持续动作，不是一次性任务。第一个月建 5 只，之后每月补 1—2 只，半年后自然成型。
注意这三条是"进候选池"的标准。从候选池升到核心池，还要再加一条：技术面九项打分六分以上（第 21 集）。
两级门槛分开的意义：基本面决定"值不值得看"，技术面决定"能不能动手"。混在一起判断，容易在基本面很好的股票上，接受一个很差的买点。
出池的三种情况，展开说：
① 买入后移出。这个最简单。买入之后它属于持仓，不再属于观察池。
② 条件失效，直接删。这是最重要的一条。什么叫失效？三种：
③ 三个月没动静，降级或删。这条比较软，但有必要。一个池子里躺了半年的股票，你已经不记得当初为什么放进去，那它就不该占位置。
这张图里有一个细节值得说：核心池是"每天看收盘"，不是"每天盯盘"。
两者差别很大。盯盘是整天看着价格跳动，会让你在盘中产生无数个"临时想法"。看收盘是每天收盘后花十分钟，看有没有触发条件。
前者消耗精力、制造噪音；后者节省精力、只处理信号。
每天收盘后（15:00 之后），打开核心池的 8 只股票，看三件事：收盘价有没有触及关键位、量能有没有异常、有没有新公告。
三个都"没有"，关掉软件，不再看。
这个动作大概需要十分钟。它替代了原先四个小时的盯盘，而且判断质量更高——因为你在冷静状态下做判断。
人的注意力是有限的。这不只是"看不过来"的问题，还有一个更隐蔽的影响：池子越大，你越倾向于选"当下表现最好的那只"，而不是"条件最符合的那只"。
因为脑子里装不下二十只股票的逻辑，最后做决定时，起作用的是"今天哪只涨了"。
所以容量上限不是效率问题，是质量问题。核心池 8 只，是"你还能记住每一只的买入逻辑"的上限。
池子不是建完就放着。它需要三种频率的维护，分别对应三种变化速度。
| 频率 | 做什么 | 耗时 |
|---|---|---|
| 每日（收盘后） | 核心池看三件事：收盘价触关键位、量能异常、新公告 | 10 分钟 |
| 每周（复盘时） | 候选池扫一遍：有没有新入池的、有没有该降级的、有没有触发出池条件的 | 20 分钟 |
| 每季（季报后） | 全部持仓再过一遍排除清单（第 17 集）：质押、减持、商誉、审计意见有没有变化 | 40 分钟 |
这里有个常见问题：很多人把"每天看核心池"变成了"每天看全部池子"。结果是一天半小时，两周就放弃。
分层的意义就在这：核心池（8 只以内）每天看，候选池（20 只以内）每周扫，其余的不看。第 01 节讲的"三层结构"如果不落实成"三种频率"，分层就是空的。
还有一个细节：每周扫候选池时，不要重新研究每一只——只看"有没有触发条件"。研究一只股票是建池时做的事，每周维护只做"状态检查"。这两件事混起来，20 只股票能吃掉你一整天。
这个接口有一个具体的操作要求：核心池的每一只，都必须先有一张填好的计划表。
没有计划表的，不能进核心池。这条规则的作用是强制你在冷静的时候想清楚：买多少、在哪走、什么情况下认错。
问题一：池子里的股票一直不触发怎么办？
正常。好的买点本来就不多。核心池 8 只股票，一个月里可能只有一两只触发。
如果一只股票在池子里躺了三个月还没触发，说明你要么关键位定得不对（太高或太低），要么这只股票本身就不活跃。前者改关键位，后者降级。
问题二：同一天触发三只，买哪个？
按打分排序，买分最高的。如果分数接近，看行业分散——不要买三只同一个板块的。
还有一个约束：总仓位。第 26 集会讲，同一天买入的上限由总仓位和单笔风险预算共同决定。
问题三：触发之后没买（犹豫了），第二天涨上去了怎么办？
不追。把它的关键位重新评估——如果新的位置还有性价比，等第二次回踩；如果没有，删掉。
追进去的那一笔，通常是你所有交易里最差的一笔。因为它没有计划，只有情绪。
第 23 集会讲"为什么总买在最高点"。观察池是那个问题的部分解药，值得提前说一句。
追高的心理机制是"怕错过"。而"怕错过"的前提是"这东西突然出现在我面前，我得马上决定"。
观察池改变的正是这个前提：它让所有标的都是"提前看过、提前想清楚"的。
所以观察池的真正价值，不在于"管理标的"，在于管理你的决策时机。它把决策从"盘中"移到"盘后"，从"当下"移到"提前"。
这也是为什么第 23 集的不买清单里有一条是"没有提前写进核心池的，不买"——它守的就是这条线。
卷三从第 15 集到第 22 集，八集讲的是"选什么"。回顾一下：
| 集 | 主题 | 核心结论 |
|---|---|---|
| 15 | 市场状态 | 先判断季节，再选工具 |
| 16 | 四条路 | 四种利润来源，四种死法，不能混 |
| 17 | 排除法 | 先排除会死的，比找会涨的可行 |
| 18 | 五个数 | 财务是筛子，不是望远镜 |
| 19 | 行业周期 | 行业天花板决定公司天花板 |
| 20 | 主线题材 | 收益来自认知时点，多数人在③进场 |
| 21 | 技术面 | 把"感觉要涨"变成可执行条件 |
| 22 | 观察池 | 选股到买入之间需要一个缓冲 |
八集下来，选股的完整链条是：
看状态（15）→ 选路径（16）→ 排除（17）→ 体检（18）→ 看行业（19）→ 看主线（20）→ 等形态（21）→ 入池等信号（22）。
每一步都是在缩小范围。五千多只股票，经过八道筛子，最后进核心池的可能只有几只。
这就是选股的全部工作。它不产生买入动作，只产生"值得买"的名单。
真正的买入，从卷四开始讲。
选股的终点不是"我找到了"，是"我准备好了"。
半年后池子变成"当初看好但没买"的纪念册。定期清理，是池子能用的前提。
超过八只，你记不住每只的逻辑，最后变成"看哪只涨就买哪只"。
看收盘和盯盘是两件事。前者是执行流程，后者是制造焦虑。
原来的买点已经不存在了，留在池子里只会让你在某天忍不住追进去。删掉，重新找机会。
目的是验证"有池子"和"没池子"，交易质量有没有差别。
判断标准：
临时起意的买入明显减少：池子起作用了，它替代了"看到就买"。
交易次数变少但质量提高：正常。池子的作用之一就是减少动作。
两周内一次都没触发：也正常。好的买点本来就不多。
卷三解决了"买什么"，卷四解决"怎么买"。开篇先讲一个所有人都经历过的事：为什么看好的股票，一买就跌。这一集会拆开追高的心理机制，并给出三个可执行的破解方法。